2020 年是中國全面建成小康社會的決勝之年，預計2020 年我國國內生產總值將首次突破100 萬億大關，人均GDP 也將穩定1 萬美元以上。2019 年底，十部委聯合發布了《關于推進機制砂石行業高質量發展的若干意見》，標志著機制砂石高質量發展已納入頂層設計范疇。
在此辭舊迎新之際，砂石骨料網在此推出《中國砂石骨料行業年度分析報告》，與您一道速覽2019 年砂石行業關鍵數據，共迎更加美好的2020。
一、宏觀經濟數據解讀
1.1 近五年中國經濟發展水平
近年來，中國經濟穩步增長，國內生產總值增速維持在6%-7% 之間。當前，中美貿易摩擦復雜變化，世界經濟增長放緩，國內增長動力轉換尚未完全到位，我國經濟面臨較大的下行壓力，但仍有總體平穩、結構優化、效益提高的一面。據測算，2019 年全年我國國內生產總值或將達到95.5 萬億元，同比增長6.1%，符合年初設定的國內生產總值增長6%-6.5% 的預期目標。2020 年是全面建成小康社會及“十三五”規劃收官之年，第一個百年奮斗目標即將實現，預計2020 年我國國內生產總值將首次突破100 萬億大關，人均GDP 將超過1 萬美元。
1.2 近五年全社會固定資產投資額
自2015 年以來，我國固定資產投資增速逐年下降，從2015 年的9.8% 降至2018 年的5.9%，但其增速始終保持在合理區間內。據測算，2019 年全年我國固定資產投資同比增速或在5.2% 左右，其中，制造業投資或增長2.5%，基礎設施投資或增長4%。盡管2019 年全年基建投資增速不高，但我國城鎮化建設還遠未完成，基礎設施投資仍存在較大潛力。
1.3 近五年房地產開發投資額
房地產投資是拉動我國經濟增長的最重要的組成部分之一，但該投資增速變化受政策影響較大。2015 年，中國房地產投資迎來近十年來的最低谷，增速降至1%；2016年，在相關政策的激勵下，中國房地產市場迎來復蘇跡象，2016-2018 年，房地產投資增速持續走高。預計2019 年房地產投資仍呈上升趨勢，截止到2019 年9 月底，全國房地產開發投資已達到121265 億元，已超過2018 年全年的房地產投資額。據測算，2019 年我國房地產開發投資金額將達到132410 億元，與同期相比，增速將達到10.1%。時隔5 年后，中國房地產投資增速或再次回升到10% 以上。
二、2019 年度建材產量數據解讀
2.1 近五年我國水泥產量
自2010 年開始，我國水泥行業進入漫長的去產能階段，全國水泥產量也在2014 年到達頂峰后開始下降，到2018 年，全國水泥產量已降至約22 億噸。據測算，2019 年我國水泥產量或達到23 億噸，產量增幅約為5.18%，或將成為自2015 年以來產量增幅最大的一年。
2.2 近五年我國混凝土產量
來自國家發改委數據顯示，與國內水泥產量逐年回落相比，全國混凝土的產量在2015-2017 年間卻呈現出穩步上升的趨勢，僅2018 年稍有回落。2019 年，我國一二線城市的房地產市場有所升溫，在一定程度上推動了混凝土產業的發展，截止到2019 年11 月，全國商品混凝土產量已遠超過2018 年的全年產量，達到近23 億方。
2.3 近五年我國砂石骨料產量
長久以來，砂石行業多以小、微企業為主，企業整體利用效率偏低。隨著我國經濟建設的發展，砂石需求持續加大。當前，我國砂石骨料仍處于產需兩旺的階段，未來較長的時間內產量或都將處于高位運行。受環保督察影響，2018 年部分砂石企業關停，當年的砂石產量曾出現顯著下降；2019 年國內的砂石產量有所回升，或將維持在188 億噸左右。
三、2019 年分省骨料需求情況分析
3.1 2019 年分省骨料需求情況
2019 年全國的骨料需求量預計約為188 億噸，從各地具體需求量來看，區域需求差異巨大。2019 年，年需求量在10 億噸以上的省份有廣東、江蘇、山東、安徽、浙江及四川，其中廣東與江蘇省或仍位居需求榜單前兩位；伴隨著經濟發展需要以及基礎建設力度的加強，浙江省骨料需求量預計或首次突破10 億噸大關。年骨料需求量超過5 億噸的地區還有：河南、湖北、云南、湖南、河北、廣西、福建、貴州、江西、陜西及重慶。
3.2 熱點板塊骨料需求
從骨料需求熱點板塊來看，預計2019 年以泛長三角集群為首的七大板塊集聚了中國骨料市場消費總量的71%，骨料需求量或達134.9 億噸。熱點區域骨料消費集聚化越來越明顯，其中長江沿線三大集群合計消費量達85.36 億噸，占比超過45%。
3.3 2019 年新增部分重大項目骨料需求
據不完全統計，2019 年僅國家發改委就批復了各類鐵路、軌道交通及機場等建設項目26 個，投資金額總計逾萬億。從地域分布來看，2019 年國家批復項目主要集中在華中和西北地區。在2019 年12 月國務院新聞辦公室舉行交通運輸高質量發展成效有關情況新聞發布會上，交通運輸部負責人透露：2019 年，全國預計完成交通固定資產投資32135 億元左右，新改（擴）建公路33 萬公里，新增及改善高等級航道385 公里，新增鐵路營業里程8000 公里，新頒證民用運輸機場5 個。2020 年，交通運輸行業主要的預期目標是：完成鐵路投資8000 億元左右，公路水路投資1.8萬億元左右，民航投資力爭達到900 億元。
四、2019 年全國砂石礦山數量統計
來自自然資源部的數據顯示，截止到2019 年3 月底，全國在冊砂石礦山總計18047 家，其中貴州、云南、湖南、四川與山西五省份砂石礦山均超過1000 家，有待進一步整合。在經歷過2018 年大力度的整合關停后，2019 年多省份砂石礦山關停情況較2018 年有所減少，供需緊張的狀況略有緩和。當前，隨著天然砂石的逐漸減少，相應缺口急需填補，普及應用機制砂已成為業內人士的共識。
五、2019 年砂石價格及代表企業利潤分析
5.1 分地區骨料離岸價格分析
截止到2019 年12 月，在8 個納入監測的代表省份中，碎石價格均有不同程度的上漲，其中價格最高的是浙江省，碎石離岸價格已突破100 元/ 噸；其次是江蘇省，該省2019 年底的碎石離岸價格也達到94 元/ 噸左右；價格最低的是遼寧省，僅有45 元/ 噸，其離岸價格尚不及江蘇地區的一半。
在6 個納入監測的代表城市中，上海砂石價格最高，2019 年12 月的該城市的砂石離岸價格為107 元/ 噸；價格較高的城市還包括咸陽（西安）和棗莊地區，兩地雖均有砂石資源分布，但受政府資源管控及環保因素等方面影響，供應結構呈現進一步惡化的趨勢，兩地砂石離岸價格目前已達90 元/ 噸左右。
從地區分布來看，東南沿海地區砂石價格普遍高于中西部地區。但個別地區仍存在較為嚴重的供需短缺情況，例如陜西省，受秦嶺地區環保整治的影響，西安已無砂石礦山，供需緊張，價格上漲并維持高位運行；再比如浙江省，受環境保護及亞運配套基礎設施建設兩方面影響，供需矛盾進一步突出，預計2020 年該省份砂石價格將繼續上漲。
5.2 重點企業骨料業務收益分析
隨著骨料價格的一路走高，涉足骨料的上市企業也日漸增多。據砂石骨料網數據中心的不完全統計：2013 年，大規模生產骨料的上市企業還只有三家；到2019 年，國內涉足骨料生產的上市企業數量已有12 家之多。
根據公開披露的財務數據顯示，截止到2018 年底，國內上市水泥企業中，骨料板塊毛利率最高的是上峰水泥，其毛利率為72.7%；毛利率最低的上市企業為寧夏建材，其毛利率為47.48%，無論是上峰水泥還是寧夏建材，其骨料板塊毛利率均遠超本公司水泥板塊毛利率。
六、2019 年國內骨料企業產能TOP10
據砂石骨料網數據中心不完全統計，截止到2018 年末，中國水泥熟料產能50 強企業集團至少已有23 家水泥企業集團涉足骨料生產，接近半數。據統計，目前國內骨料產能最高的企業集團為中國建材集團，截止到2018 年底，中建材設計產能為6000 萬噸/ 年，中建材還計劃2 年內將砂石骨料產能擴充至3 億噸/ 年，成為世界第一大骨料產品供應商。
七、2020 年中國砂石市場預測
7.1 重點關注長三角及黃河流域高質量發展
2019 年12 月1 日，中共中央、國務院印發《長江三角洲區域一體化發展規劃綱要》。按照《規劃綱要》的規劃，到2025 年，長三角一體化發展將取得實質性進展；到2035 年，長三角一體化發展達到較高水平，整體達到全國領先水平，成為最具影響力和帶動力的強勁活躍增長極。按照這一戰略部署，2020 年，長三角將進一步加強都市群的互聯互通和經濟往來，打破區域之間的行政和交通壁壘，預計該區域將繼續成為國內砂石需求的高地。
2020 年新年伊始，中央財經委會議將黃河流域生態保護和高質量發展，同“京津冀協同發展”、“長江經濟帶發展”、“粵港澳大灣區建設”、“長三角一體化發展”共同確定為五大重大國家戰略。但目前，沿黃地區在推進區域協調發展上，面臨著邊界公路“斷頭”、城市群路網“斷線”、高速鐵路建設“短腿”等較為突出的交通瓶頸。預計，2020 年國家層面或將統籌規劃黃河沿線交通網建設，并在工程立項、資金上給予重點支持，加快補上高速公路、高速鐵路短板，加快完善和升級改造城市群公路、鐵路、航空等交通設施，推動全流域交通“無縫對接”，將在較大程度上帶動沿黃地區的經濟發展，部分地區的骨料需求量也將有所攀升。
7.2 2020 年我國骨料市場前景
2020 年是我國“十三五”的收官之年，全面建成小康社會的重大歷史使命也將在這一年度完成。預計，2020 年我國的骨料需求總量將比2019 年略有增長。同時，隨著十部委《關于推進機制砂石行業高質量發展的若干意見》的發布，預計2020 年各地將陸續出臺相應的配套實施方案，不排除部分省區將被列為機制砂石高質量發展示范省區的可能性；到2025 年，我國或將實現年產1000 萬噸及以上的超大型機制砂石企業產能占比達到40%，并擁有100 家以上智能化、綠色化、質量高、管理好的機制砂石骨干企業。預計，未來五年我國砂石行業將出現一次大規模的兼并潮，不排除將涌現出多家砂石上市企業的可能性。
